时间：2022 年 1 月 12 日

地点：集团总部办公大楼

召开方式：电话会议

投资者：汇添富基金-张韡、许达、刘丹；光大证券-林小伟、黄素青

参加人员：证券事务代表-赵雁，证券事务代表-朱芮影，项目管理-李孟珏

会议内容

1、请问 2021 年确认的股份支付费用是否仅体现在管理费用中？

    答：根据公司已披露的《2021年第三季度报告》，公司已确认股份支付费用8.66亿元，根据人员性质分别在管理费用、销售费用、研发费用列示。

2、公司健康产业园一期项目是否已全面投入运营？数字化方面有何重要突破？

    答：健康产业园智慧工厂项目已全面投入生产。智慧工厂创新采用“一步混合制膏法”，只需要下达一个指令，相应 AGV 小车就会运送原料，再启动均制机完成制膏环节，可完成不同类型的牙膏同时生产。同时，工厂配有全自动回收清洗系统，每一批次完成便进行清洗和消毒，避免交叉污染，工厂牙膏生产品类覆盖普通、儿童、孕妇、吸烟喝茶等人群。数字化方面，智慧工厂实现自动化-数字化的综合集成，采用 6 大核心信息系统，一个指令就可完成生产调度，让设备自动进行生产，生产过程中自动采集、管理数据信息，对生产过程进行全面监控。

3、请问公司皮肤护理的采之汲业务的最新进展如何？

    答：公司采之汲板块业务，继续以“O2O”模式运营，通过采之汲 app的触达，持续强化品牌渗透率，当前，采之汲检测点已布局上海、深圳、江苏、浙江、安徽、广西、云南等 7 个省份直辖市，辐射 20 个城市，检测点合作方涵盖大型商圈、酒店、美容美甲店、健身房、养生生活馆、瑜伽店、高校创业孵化中心等区域，聚焦客户群体为对肌肤精准管理有个性化诉求的人群，目的是让顾客体验到采之汲“皮肤科级”AI 肌肤检测、大数据生成肌肤报告等私享体验服务。

    2021 年 11 月 18 日，公司与 IBM 和欧姆龙合作，于上海发布云南白药首款 AI 肌肤个性化定制系统——“MIS-UNIQ”，将 AI 智能在肌肤管理中全面应用，帮助实现东亚人“一人千面 一肌一方”个性化的定制护肤，不仅在定制护肤市场上带来亮眼表现，有力支撑中国品牌在国际市场上实现弯道超车，更以尖端智能科技引领行业发展，带动传统护肤走向 AI 定制护肤的划时代转变。11 月 20 日，全国采之汲星选门店第三子-“采之汲 AI 私定肌肤管理中心”于广西南宁·江南万达 2 楼（2035-036B）盛大开业。

4、请问公司全面要约收购万隆控股目前进展如何？

    答：截至 2022 年 1 月 4 日下午 4:00，要约人云白药香港有限公司已获得本次要约项下合计 1,319,881,798 股要约股份的有效接纳，占万隆控股全部已发行股份的 20.47%。本次要约开始前，要约人及其一致行动人士共持有万隆控股1,964,025,360股股份，占万隆控股全部已发行股份的30.46%。前述接纳股份以及要约人及其一致行动人士已持有的股份合并计算后，要约人及其一致行动人士共持有万隆控股 3,283,907,158 股股份，占万隆控股全部已发行股份的 50.93%，已满足综合文件所披露的要约条件。因此，本次要约已于 2022 年 1 月 4 日下午 4:00 在所有方面成为无条件。

5、本次要约收购万隆控股出于何种战略意图？

    答：云南白药拟通过本次要约收购万隆控股股权，进一步强化双方的战略协同，提升云南白药的业务国际化水平。借助万隆控股在产品贸易和销售渠道方面的优势，双方将能够实现互利共赢的业务发展机遇。

    要约收购完成后，公司将充分发挥既有的资源和渠道优势，强化双方产业协同效应，助力万隆控股进一步拓展业务、提升绩效。本次交易，有利于发挥公司与万隆控股既有优势，整合资源，实现共同发展，符合公司发展战略及业务需要。

6、请问本次公司对云臻公司增资 5 亿元出于何种战略意图，对公司影响如何？

    答：云臻公司是公司大健康产业链的组成部分，为进一步整合公司资源，优化公司医美产业链布局，根据业务开展需求调整公司组织架构，有效提升公司经营效率，公司决定对云臻公司股权结构和注册资本进行调整，由公司承接健康产品公司持有的云臻公司 100%股权；股权转让完成后，由公司向云臻公司增资 5 亿元人民币。

    股权转让及增资完成后，云臻公司计划于 2022 年 12 月前，在北京、上海开设 8 家医疗门诊部机构，以达成公司阶段性的战略意图。云臻公司将作为云南白药皮肤综合解决方案医学中心的设置单位，以先开设门诊部为切入口，积极推进医美产业链的生态布局，探索上下游商业成长模式，快速打通商业赛道，布局大健康产业全生态链循环。

云南白药集团股份有限公司

证 券 部

2022 年 1 月 12 日