目 录
目 录 ........................................................................................................................... 1
释 义 ........................................................................................................................... 2
声 明 ........................................................................................................................... 6
一、公司声明 ........................................................................................................................... 6
二、交易对方声明 ................................................................................................................... 6
三、证券服务机构声明 ........................................................................................................... 7
第一节 重大事项提示 ................................................................................................. 8
一、本次交易方案概要 ........................................................................................................... 8
二、本次交易的评估作价情况 ............................................................................................. 17
三、本次交易的支付方式 ..................................................................................................... 17
四、本次交易发行股份的基本情况 ..................................................................................... 18
五、本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市 ............................. 21
六、本次交易对上市公司的影响 ......................................................................................... 22
七、本次交易的决策过程和批准情况 ................................................................................. 41
八、本次吸收合并的现金选择权 ......................................................................................... 41
九、债权人的利益保护机制 ................................................................................................. 50
十、本次交易相关方作出的重要承诺 ................................................................................. 51
十一、上市公司的控股股东对本次重组的原则性意见，及控股股东、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ................................. 62
十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排 ................................................................. 62
十三、独立财务顾问的保荐机构资格 ................................................................................. 67
第二节 重大风险提示 ............................................................................................... 68
一、与本次交易相关的风险因素 ......................................................................................... 68
二、与上市公司经营相关的风险因素 ................................................................................. 71
三、与被合并方（除云南白药外）经营相关的风险因素 ................................................. 73
四、本次吸收合并的整合风险 ............................................................................................. 75
五、其他风险 ......................................................................................................................... 76
第三节 本次交易的概况 ........................................................................................... 77
一、本次交易的背景及目的 ................................................................................................. 77
二、本次交易的决策过程和批准情况 ................................................................................. 79
三、本次交易具体方案 ......................................................................................................... 81
四、本次交易对上市公司的影响 ......................................................................................... 88
五、本次交易完成后上市公司主营业务构成、未来经营发展战略和业务管理模式 ... 100
六、本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合计划、整合风险以及相应的管理控制措施 ................................................................................................................... 103
七、吸收合并双方协同效应以及上市公司主营业务多元化的经营风险以及应对措施 106
八、本次重组后对白药控股现有资产进行整合及管控相关措施的可实现性 ............... 107
九、本次交易的必要性与合法性 ....................................................................................... 109
十、本次重组完成后，上市公司不存在主要资产为现金或者无具体经营业务的情形 119

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